今年以来基金代销(xiāo)机构被基金公司(sī)解约(yuē)的情形明显增多。

　　近日，又(yòu)有多(duō)家基金公司发布(bù)与基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构解(jiě)约的公(gōng)告。截(jié)至(zhì)6月(yuè)1日，今年(nián)以来已有18家基金公司宣(xuān)布与28家(jiā)基金代销机构终止合作。而从(cóng)机构类型看，中小型独立基(jī)金销售(shòu)机(jī)构居多，此外(wài)，也(yě)有银行和(hé)保险。

　　值得一提的(de)是，近年(nián)来由于经营不善或违规，已有(yǒu)多家(jiā)基金销售机构(gòu)主动或(huò)被动注销(xiāo)牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公(gōng)司(sī)与基金销(xiāo)售机(jī)构之(zhī)间的合作本(běn)就(jiù)是双向选(xuǎn)择，在高质量(liàng)发(fā)展(zhǎn)背(bèi)景下，基金公司严格筛(shāi)选代(dài)销机构也是降本(běn)增效的(de)主(zhǔ)流(liú)选择。未来，基(jī)金代(dài)销行(xíng)业优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代销机构合作

　　6月1日，西(xī)部利得基金(jīn)发布公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领(lǐng)基金办理(lǐ)该(gāi)公(gōng)司旗下(xià)基(jī)金(jīn)的相(xiāng)关销售业(yè)务。值得注意的是，今年(nián)以来(lái)，还(hái)有(yǒu)方正富(fù)邦基金、平安基(jī)金，以及海富通(tōng)基(jī)金停止了与浦领(lǐng)基(jī)金的基金销售合作关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发布(bù)公告，经与北京虹点(diǎn)基金销售有限公司、上海凯(kǎi)石财富基金(jīn)销售有限公司协商一(yī)致，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述(shù)基金(jīn)销售机构将不再代理销售公(gōng)司旗下(xià)所有公(gōng)募基金。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛(shèng)基金也发布(bù)公告称，与方德保险代理有(yǒu)限公司、民商基(jī)金销(xiāo)售（上海）有(yǒu)限公司协商(shāng)一(yī)致，自2023年5月18日起，上(shàng)述基金销售机构将(jiāng)不再代理公司(sī)旗(qí)下所(suǒ)有公募基金。自公告之日起，上述公司不再办(bàn)理本(běn)公司旗(qí)下基金的开户、认(rèn)购、申购等基金买(mǎi)入的相关业务，只保留赎回业务，直(zhí)至所有(yǒu)客户(hù)赎回(huí)全部份额(é)。而在(zài)今年4月，西部利得基金、上银基金也(yě)终止了与民商(shāng)基金(jīn)的基(jī)金销(xiāo)售合作，上银基金则于(yú)2月终止与该(gāi)机构的合作(zuò)关系(xì)，但也有宝盈基金、万家(jiā)基金新增与民商(shāng)基金的销售合作。

　国民党任公是指谁，任公指的是什么　据中国基金报(bào)记者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基(jī)金公司宣布与28家基金代销机构(gòu)终止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金公司终止合计(jì)7家独(dú)立基金销售机构(gòu)的合作；3月，有8家基金公(gōng)司终止了合计17家独立基金销售机构的代销合(hé)作，其中包括(kuò)1家保(bǎo)险公司；4月，有5家基金公司终止(zhǐ)了合计6家独立基金销售机构的合作；5月以来(lái)，则已有9家基金公司宣(xuān)布终止了合计12家基金代销机构的(de)合(hé)作(zuò)，这(zhè)其中(zhōng)包括独立基(jī)金销(xiāo)售机构、银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　目前这些代销机构中，正(zhèng)融基金解(jiě)除合作关系(xì)的基金(jīn)公司(sī)最多，年内已有(yǒu)5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解除合(hé)作关系最为频(pín)繁，3月(yuè)以(yǐ)来几(jǐ)乎(hū)每(měi)月都会和基金代销机构解除合作关系，目(mù)前(qián)已累计解约(yuē)11家，海富通基(jī)金(jīn)今年2月和3月分别解(jiě)除(chú)5家合(hé)作关系，已累计10家(jiā)。

　　严(yán)格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体(tǐ)来看，前述(shù)被(bèi)解约的基金销(xiāo)售机构(gòu)多为中小型机构。

　　业(yè)内人士表示(shì)，随着(zhe)代销机构数量增多(duō)及监管趋严，近几(jǐ)年公募(mù)基金公司(sī)对于代销机(jī)构的选择(zé)标准也在提高。在高(gāo)质量发(fā)展背(bèi)景下，严格筛选基金代销(xiāo)机(jī)构，也是(shì)实现降(jiàng)本增效的一(yī)大(dà)举措。

　　一(yī)家(jiā)基金公司内部(bù)人员表示，基金公司(sī)终止与销售机构的合作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直(zhí)得不到有效增长，对基金公司整体基金销售(shòu)贡(gòng)献不大；二是受到监管处罚；三(sān)是销售机构(gòu)主业(yè)发生(shēng)改变。

　　“实(shí)际上，前两年(nián)就这样终(zhōng)止过一轮(lún)，理(lǐ)由无非(fēi)就是(shì)这些。”但该(gāi)内部人员也坦言，今年以(yǐ)来权益市场低迷，基金(jīn)销售困难也加速(sù)了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售合(hé)作机构，没有太大意义，只是徒(tú)增后台(tái)工作(zuò)量。”

　　华林证(zhèng)券董事总(zǒng)经理贾志也表示，基金公(gōng)司终止与代销(xiāo)机构的(de)合作，通常是基金(jīn)代销机构销售(shòu)能力较(jiào)弱，且又受到监(jiān)管的处罚，就(jiù)会很果(guǒ)断地(dì)解除合作关系。“基金公司与基金代销机构的合作是市场化的，要考虑维护(hù)成本与合作(zuò)的潜力，基金公司(sī)会依据自身的(de)发展状况有选(xuǎn)择(zé)的(de)与(yǔ)基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公(gōng)司(sī)渠道负(fù)责人透露，其所在(zài)公司选(xuǎn)择基金(jīn)销售公司(sī)，有(yǒu)一(yī)套完整的基金销售评估办法，比(bǐ)如基金销售保有规模(mó)、机构成立时间、综合能力(lì)，以(yǐ)及与(yǔ)哪(nǎ)些公司合作等都是考(kǎo)核(hé)的要素，其中，要(yào)求其公募(mù)基(jī)金销(xiāo)售保有规模排(pái)名排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟(gēn)基金销(xiāo)售机构合(hé)作后(hòu)，需要对(duì)接系统，每年要付出系统(tǒng)维护成本，很(hěn)多(duō)销(xiāo)售公司一年的保有量也没有(yǒu)多(duō)少，甚(shèn)至都覆盖(gài)不(bù)了(le)成本。”据该负(fù)责人透露，即(jí)便是前(qián)100名，也有相当一部分达(dá)不到(dào)标准。

　　在贾志看来(lái)，基金(jīn)公司与基金代销机(jī)构的合作是双向选择，基金公司希望能(néng)有销售(shòu)能力(lì)强的机(jī)构合作，头部代销机构也会(huì)对基金公司的(de)投研能力，管理规(guī)模(mó)，也(yě)有一定的要(yào)求(qiú)。

　　此外，另据某基金(jīn)研究人士称，目(mù)前(qián)基金代(dài)销的机构主要分(fēn)为银(yín)行(xíng)、第三方基(jī)金销售机构(gòu)，以及券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在渠(qú)道方面基(jī)础(chǔ)较强，更擅长固收类产(chǎn)品的服务(wù)，第三(sān)方销(xiāo)售渠道线(xiàn)上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联网平(píng)台流(liú)量形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先地(dì)位将更加夯实，而券商是(shì)以线下营业部为抓手，对权益类产品(pǐn)服务能力较强。

　　贾志表示，未来(lái)的基金销售市场(chǎng)，主要(yào)还是在银行渠(qú)道和头(tóu)部互联网公司，券商作(zuò)为后起之秀，也是不容忽(hū)视的(de)力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基金代销行业优胜劣汰或(huò)将持续

　　近年来，马太效(xiào)应依然是(shì)基金销售(shòu)行业(yè)所面临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新(xīn)公布的(de)公募(mù)基金销售保有量数据显(xiǎn)示，一季度，三(sān)方机构销售增长(zhǎng)最(zuì)为明显，互联网流量优势继续发力，银行、三方、券商代(dài)销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而(ér)在(zài)第三方(fāng)独立基(jī)金销售渠道中，头部机构竞争优势更(gèng)为(wèi)突(tū)出。截(jié)至今年一季(jì)度末，公募基(jī)金(jīn)销售保有(yǒu)规模前100强(qiáng)中(zhōng)，21家独立(lì)基金销售机构保有2.81万亿非货(huò)币(bì)市场公(gōng)募(mù)基金(jīn)。而前三国民党任公是指谁，任公指的是什么(sān)名蚂(mǎ)蚁基金、天天基(jī)金、腾安基(jī)金(jīn)合计保有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位(wèi)的泛华普益基金销售有限(xiàn)公司，其非货币市场(chǎng)公募(mù)基金保(bǎo)有规模为54亿元，首尾(wěi)差距(jù)十分明显(xiǎn)，未上(shàng)榜的独立基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构保(bǎo)有规(guī)模则(zé)更少。

　　另(lìng)据(jù)Wind统计，截至6月(yuè)1日，在(zài)全市场473家基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机(jī)构中，目前共有26家基金销售机构的(de)代销基金数量在7000只以上，与此同时，也(yě)有(yǒu)111家基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)代销(xiāo)数量(liàng)不(bù)足百(bǎi)只。而(ér)在115家独立(lì)基金(jīn)销售机(jī)构中(zhōng)，15家代(dài)销数(shù)国民党任公是指谁，任公指的是什么量在(zài)7000只以上，17家代销不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实(shí)际(jì)上，近些(xiē)年来(lái)基金(jīn)销售行业分化更(gèng)趋明显(xiǎn)，不少中小型(xíng)基金销售(shòu)机构在行业(yè)大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月18日，根(gēn)据(jù)证监会网(wǎng)站显(xiǎn)示，近(jìn)期深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基金(jīn)销售有限公司向中国证券监督管理委员会(huì)提交了注销公募(mù)证券投资基(jī)金销售业务许(xǔ)可证的申(shēn)请，根据(jù)《行政许可法(fǎ)》《证(zhèng)券投资基金法(fǎ)》《公开募(mù)集证券投资基金销(xiāo)售机构监督管理办法》等(děng)有关规定，中国证券监(jiān)督管(guǎn)理委员会决定(dìng)注销深圳前海凯恩斯基金销售有限公司公募证券(quàn)投资基金销售(shòu)业务许可证。

　　同样(yàng)是(shì)在4月，上海证(zhèng)监局(jú)挂(guà)出了注销永(yǒng)鑫保险销售服务有限公司公募(mù)证(zhèng)券投资基金销售业务许可证的公示。永(yǒng)鑫保险销售也是(shì)目前第一家(jiā)主动(dòng)注(zhù)销基金(jīn)销售牌照的(de)保险代(dài)理公司。

　　实际(jì)上(shàng)，近(jìn)年(nián)来，有不少基金代销机(jī)构由于经营困难等原因(yīn)，主动注销基金销售牌照，退出竞争(zhēng)行业。比如(rú)河(hé)南安存基金、科(kē)地瑞富基金、晟视天下(xià)基金(jīn)、植信基(jī)金(jīn)、唐鼎(dǐng)耀华基(jī)金等多(duō)家(jiā)机构(gòu)都选择主(zhǔ)动注销基金代销牌照(zhào)。

　　不过(guò)，也有机构是由(yóu)于违规(guī)等原因被吊销牌照(zhào)，比如，去年12月，上海(hǎi)证监局发布消(xiāo)息，宣布注销上海久富(fù)财富(fù)基金销售牌照。此前，泰诚财(cái)富、财路基金(jīn)、大泰金石基(jī)金等第三方(fāng)代销机构也被吊(diào)销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基金代销(xiāo)行业优(yōu)胜劣汰生态或将(jiāng)持(chí)续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 国民党任公是指谁，任公指的是什么